根据Financial Post报道，在上周，加拿大央行宣布终止量化宽松政策，成为了G7国家中第一个退出量化宽松的央行，并暗示可能会比预期提前3个月加息。
11月4日，CIBC副首席经济学家本杰明·塔尔发布了一份报告，报告显示，政策可能会更加强硬，预计2022年3月开始6次加息，2023年将再次加息。
塔尔表示，CIBC已经预料到利率会逐步攀升，现在是时候考虑加息的影响了。
塔尔分析了目前加拿大人的债务有多糟糕：
在疫情期间，加拿大人的家庭债务总额增加了近10%，超过2.53万亿加元，其中70%是抵押贷款债务，四分之一是浮动利率。
加拿大人的平均新抵押贷款在疫情期间增加了20%，达到45万加元。
也就是说，抵押贷款利率每上升1%，新购房者每月的平均利息就会增加230加元。
塔尔表示，利率上涨，首当其冲的可能是房地产市场和建筑业。
对于现有的抵押贷款持有人来说，CIBC估计，明年将有3500亿加元的房贷重新定价。
由于2017年5年期利率较高，因此这部分房贷持有人受到“相对的”保护。对于任何在2017年申请房贷的人来说，隔夜利率只有上升近130个基点，借款人才会付出更多成本。
2018-19年的利率也更高，所以想要在2024年之前续签贷款的购房者可以得到缓冲。
但对于在疫情期间申请房贷的加拿大人来说，他们面临的风险最大。
塔尔表示，在过去两年里，抵押贷款发放量比疫情之前的水平增加了60%以上。
“如果利率在 2025 年保持高位，那么在疫情期间进行的大量借贷的购房者将受到更高利率的重大冲击。”
因此，塔尔认为，市场所建议的利率过快攀升是”不可取的”。
对于CIBC经济学家的这番言论，环球邮报财经评论员罗博·卡里克也发表文章，称加拿大正在进入自上世纪80年代初利率飙升以来最具挑战性的时期。
卡里克认为，加拿大的房主们实际上面临着三波冲击，利率只是其中的一波。
第一波冲击是由于逐渐恢复正常生活和支出，导致支出模式变化。那些在过去18个月里买房的人，将不得不将度假、娱乐和社交活动重新纳入家庭预算。
第二波冲击是通货膨胀，加拿大人如果想维持之前的生活水平，就要支付更多的钱。
第三波冲击就是利率，利率上升在一定程度上是通胀的后果。人们一直预计，随着疫情好转、经济重启，利率会上升。
卡里克表示，由于持续的通货膨胀，导致加息被更快地提上日程，在未来18-24个月，很多经济学家认为加息会“更早、更快、且更高”。
CIBC的报告显示，部分家庭会比其它家庭更容易受到房贷利率上涨的影响，即使只是小幅度上涨也会带来巨大冲击。
因为买房并不是一件一劳永逸的事，其中涉及不断增加的支出，包括装修、买车、以及为了适配更高生活质量而增加的日常开支。
面对即将到来的加息，很多家庭将不得不在生活质量方面作出牺牲和妥协，才能度过难关。
对于那些需要供房，但在疫情期间收入减少的家庭来说，加息将为他们的生活带来更多困难。
新闻来源：https://financialpost.com/executive/executive-summary/posthaste-pandemic-homebuyers-face-significant-shock-when-borrowing-binge-comes-home-to-roost https://www.theglobeandmail.com/investing/personal-finance/household-finances/article-we-are-heading-into-the-most-challenging-period-to-own-a-home-since/
转自：房大师
