地产行业专家一致认为，将于2024年12月15日生效的新抵押贷款规则将对加拿大房地产市场的复苏产生积极的影响。然而，受到几个因素的阻碍，它们的效果可能是短暂的。
联邦政府引入的两个关键变化是：
1、扩大所有首次购房者和新房买家获得30年摊还期的机会，以减少每月的供款。
2、将有保险的抵押贷款限额提高到150万加元，让多伦多和温哥华等高成本市场的买家更容易获得首付低于20%的抵押贷款资格。
TD经济学家Rishi Sondhi在最近的一份报告中分析说，这些变化预计将推动一些销售活动。
Sondhi解释说：”我们不认为这些措施单独会释放房地产繁荣。”相反，它们可能会为一个在借贷成本降低和经济逐步改善的背景下，在2025年已经获得可观动力的市场提供二次顺风。此外，随着这些措施的实施提高了房价，这些措施提供的可负担性也可能会削弱，从而限制了它们的有效性。”
换句话说，这两个新变化在某种程度上提供了一个两难局面：虽然它们帮助更多首次购房者进入市场，但由此产生的需求可能会推高房价，再次降低可负担性。
皇家勒佩吉房地产服务有限公司（Royal LePage real estate Services Ltd.）首席运营官凯伦·约列夫斯基（Karen Yolevski）同意这一点：没有银弹解决方案来帮助提振加拿大房地产市场。“任何帮助首次购房者的新规则都是受欢迎的，但它们并不能解决负担能力和供应的根本问题。”
Sondhi预计，2025年初的房屋销售和价格将显着上涨，这将提振预计将是强劲的一年。然而，这种影响可能会被几个因素所削弱。
例如，延长的摊还期仅对首次购房者有利，而提高的保险抵押贷款限额可能无法完全满足这一群体的需求，因为许多人可能仍然难以负担目标价格范围内的住房。
约列夫斯基说，随着房价的上涨，一些加拿大人，特别是温哥华和多伦多的人，没有能力存足够的首付，这些变化可能会提供短期的休息。
“任何更多关注住房的事情都是积极的，”她强调，并补充说，“各级政府都在关注住房问题。”她解释说：“政府需要专注于尽快提供土地，以促进住房开工。”她补充说，中长期供应加上可负担性的根本问题是不能忽视的。除非实施持续增加供应的计划，否则任何规则变化的成功都将是短暂的。
多伦多巴特勒抵押贷款公司（Butler mortgage Inc.）的资深抵押贷款经纪人罗恩•巴特勒（Ron Butler）表示，加拿大保险公司估计，这两项变化加在一起，通过将摊还期限延长至30年，可能会使购房增加约12%至8%，通过将投保的抵押贷款上限提高至150万加元，可能会使购房量增加4%。
巴特勒说，任何变化即使是增量都是积极的消息，并补充说，抵押贷款利率的下降将进一步推动加拿大各地的购买。
另外还宣布了两项额外的抵押贷款规则：第一个规则将于2024年11月21日生效，如果房主将抵押贷款续期，则免除2%的压力测试合格率，如果他们将转移到另一家贷款机构进行直接切换。这一变化提供了额外的灵活性，并简化了购买更好的价格和产品的过程。
第二条规则将于2025年1月15日生效，允许房主通过违约保险再融资，获得高达90%的房屋价值，以建造二级套房。其目标是增加高需求地区的长期租赁供应，同时帮助房主管理不断上涨的抵押贷款成本。
巴特勒说，在不久的将来，很容易会有更多的变化。这是因为引入新规则不会在政府的预算中花费任何钱，但会让它们在住房方面显得活跃。
但是，同样，虽然短期供应可能会受到规则变化的推动，但对中长期供应解决方案的关注必须仍然是加拿大人真正受益的前沿和中心。
