美国最大的房贷业者全国金融公司(Countrywide)24日表示,信用记录良好的优良贷款(Prime)违约率也开始上升,显示美国房贷市场继续恶化,冲击股市与信用金融市场。分析师表示,美国整体房价可能在未来两三年内下挫15%。
投资人原以为房贷灾情侷限在贷给信用不佳者的次级房贷(subprime)市场。但全国金融的数据却显示灾情开始扩散到信用可靠的优良贷款者,该类缴款违约率已从去年6月底的2.2%上升至今年6月底的5.4%;次级房贷违约率继续从15.33%激增至23.71%。
由于违约案件增加,全国金融大幅调低以房贷作担保的资产价值,并且提列损失。优良房贷的资产价值有3.88亿美元从帐面蒸发,加计次级房贷,全国金融总计提列4.17亿美元损失,并为优良房贷未来可能的损失再提列2.93亿美元準备金。
带来损失的这些优良贷款多是所谓的“二胎”房贷,由于房价下挫,查封拍卖所得多低于当初的担保价格,承作二胎房贷的金融机构将几乎收不回任何贷款。全国金融第二季纯益比一年前重挫33%至4.85亿美元,营收也大减15%至25.5亿美元,并再次调降全年纯益预期,股价因而大跌逾10%。
全国金融的坏消息冲击信用市场,由于投资人纷纷避开高风险资产,对垃圾债券要求的风险溢酬因此大幅上扬。根据美林高收益债券指数,垃圾债券与美国国债的利差24日再涨0.17个百分点,达到3.61个百分点。风险溢酬升高将使企业筹资更加困难,缩紧信用市场,冲击金融业获利。
全国金融公司创办人兼执行长莫纪洛表示,1998年到2006年间美国381个都会区的房价都持续上涨,而现在约有一半呈现下跌局面,“突然转向”将使更多付不出贷款的人无法以房屋抵押借款,违约案件续增。
莫纪洛表示,美国房价目前的下挫情形是经济大萧条后仅见,他认为到2009年以前都没有復原机会。美国整体房市自有记录的35年来都没有下跌过,摩根大通则指出,未来二到三年间房价将下跌15%,导致房贷违约率继续增加。
来源: 世界日报