著名金融评级统计机构标准普尔(Standard & Poor’s)周二公布的Case-Shiller全美房价指数报告显示,截至今年4月份,在过去12个月内,美国10大城市的房价综合指数年度下降2.7%,出现了自1991年9月份以来16年来最大跌幅。与此同时,20个城市的房价较去年同期下跌2.1%。至此,美国房价涨幅已经连续17个月放缓。
房价持续下滑,令投资或贷款买房者压力增大。美国房贷市场危机呈蔓延之势,有人当心引发金融危机。纽约华人则于近年来热衷在中国买房,酒店式公寓成为投资热点。
根据台湾中国日报的消息,其中洛杉矶4月房价下跌0.5%,年度同比下跌2.6%。随着房价下跌,美国取消抵押品赎回权的行为不断增加,在经济成长较慢的地区,如南加州、佛罗里达、内华达、亚利桑那等地,这种现象尤其普遍。
过去一年当中,美国20个城市中有14座城市的房价出现下跌。其中,跌幅最大的是底特律(跌9.3%),圣地牙哥(跌6.7%)和华盛顿(降5%)。涨价的城市也有,至今年4月份的过去12个月中,西雅图房价涨幅达到9.6%,是上涨最快的地区;北卡州夏洛特房价飙升7%;俄勒冈波特兰市房价上涨6.4%。
宏观市场(MacroMarkets LLC)首席经济学家及该指数的联合发明者罗伯特-席勒(Robert Shiller)指出:“该报告表明,几乎全美所有地区都未能逃过房价下跌的影响。”即使是在环太平洋西北部及东南部等房价持续走高的地区,涨幅也出现回落。
他还特别强调,对那些可以利用房屋来进行投资、或者对贷款进行再融资,以避免抵押贷款利率突然上升的贷款人来说,房价持续下滑也令他们感受到了一些紧迫感。
房贷危机将引发金融危机?
另据国际先驱导报消息,始于今年年初的美国次级贷款市场危机继续呈蔓延之势,6月22日,美国第5大投行、美国抵押贷款市场排名前列的贝尔斯登公司宣布愿意出资32亿美元,来挽救在次级贷款市场投资失误而濒临清算的对冲基金。
据彭博社报道,贝尔斯登旗下基金目前债务达到90亿美元,其债权人包括美国主要金融机构美林证券、莱曼兄弟、JP摩根等。
这次身陷次级贷款市场危机的是贝尔斯登旗下的两只对冲基金,一只是贝尔斯登基金,另一只是仅仅创立10个月的高级信贷策略杠杆基金。两只基金规模曾超过 200亿美元,但是因为在次级贷款相关证券上投资失误,基金资产大幅缩水。今年以来,贝尔斯登基金的资产损失达到10%,高级信贷策略杠杆基金损失超过 20%。
这两只基金的亏损都发生在担保债务证券市场。该市场创立于1987年,交易以债券、贷款、金融衍生品为收益的证券,其风险和收益都很高。由于其高收益率,大量对冲基金甚至退休基金都开始介入这一市场,其市场交易规模在2006年达到5030亿美元。然而,随着今年3~4月间美国次级贷款市场出现危机,不少投资者因抽身不及蒙受损失。据莱曼兄弟公司的统计,仅今年4月,投资者在该市场的损失就达到250亿美元。
所谓次级抵押贷款市场是相对主要抵押贷款市场而言的,两者服务对象均为贷款购房者。由于主要抵押贷款市场门槛较高,大量信用程度较差的贷款者转向次级贷款,该类贷款对信用要求程度不高,但贷款利率通常比一般抵押贷款高出2到3个百分点。
从2001年到2004年间,由于美联储实施低利率政策刺激了房地产业发展,美国人买房热情不断升温,次级抵押贷款成了信用有问题的购房者的选择。一些贷款企业甚至推出了“零首付”“零文件”的贷款方式,贷款人可以在没有资金的情况下购房。宽松的贷款资格审核活跃了房地产交易,但也埋下了危机的种子。
过去两年,美国房地产市场逐步出现降温迹象,但次级抵押贷款市场并未因此停住脚步。次级抵押贷款占全部房贷的比例从以往的不足 5%跃升到2006年的20%。在房地产价格不断攀升的时候,贷款者可以通过卖房偿还贷款,但是当房价不断下跌,利息反复增加的时候,越来越多的次级抵押贷款者不堪重负,无力还贷,危机由此而生。
今年3月,华尔街遭遇“黑色星期二”,道琼斯30种工业股票平均价格指数暴跌242.66点,其导火线就是全美第二大次级抵押贷款企业——新世纪金融公司因濒临破产被纽约证券交易所停牌。不少经济学家认为,这仅仅是危机的第一波。
费城一位金融教授约瑟夫·马森说:“我们不清楚多少银行陷入其中,这些都足以引发新的金融危机。”
来源: 多伦多信息港