华尔街日报12日报导，房市下跌对银行界又可能引发另外一个风暴，那就是房屋净值贷款(home-equity loan)坏帐升高，一些避开次级房贷的银行现在也受到伤害。
景气好时，银行由房屋净值贷款获利数十亿元，让屋主就房价扣除贷款后的净值贷款或提供信用额度，只要房价上升都不会有问题。但房价下跌净值就减少，有的屋主维持偿付房屋贷款与信用卡借款，但就不付房屋净值贷款。
摩根大通（J.P.Morgan Chase）以及富国（Wells Fargo）等多家大型银行，下月将发布的盈余报告会显示这些问题，将使银行资金水位下降而紧缩贷款标准。
摩根零售业务主管夏尔夫（Charles Scharf）说，「这些亏损出乎我们预期，而且继续恶化。」该银行有950亿元的房屋净值资产，预期第一季房屋净值相关亏损会达4.5亿元，高于去年第四季的2.48亿元，夏尔夫估计今年底时亏损将比目前倍增。摩根在次贷危机受伤不大，所以他对房屋净值贷款亏损的预测，格外引人担忧。
贝尔斯登（Bear Stearns）分析师希尔德上周降低国民市银行（National City）、太阳信托银行（SunTrust）、华盛顿互惠（Washington Mutual）及富国银行的2008年及2009年盈余预估，理由是房屋净值贷款亏损升高。这些银行各有12%到19%的资产是房屋净值贷款。不过预测的房屋净值贷款亏损，远低于次级房贷债券引爆的损失。
房屋净值贷款本意是用以改善房屋，但借款人却用来偿还信用卡债务、度假或购买大项电子产品。现在房价下跌，去年第四季固定利率房屋净值贷款坏帐率升高到4.65%，高于早一年的3.11%。房贷金融业协会首席经济学者邓肯（Doug Duncan）说，「我们将看到银行紧缩净值贷款标准。」
通常房屋坏帐发生时，从事房贷的银行是第一顺位，从事房屋净值贷款的贷款业者排在后面，对追讨债务可以说是无能为力。而许多贷款人知道银行这种顺序，因此停止支付房屋净值贷款，房贷业顾问巴尔金说，房贷业者看到许多不该发生坏帐的屋主，却停止支付净值贷款。
其它消费者贷款坏帐率也在上升，包括信用卡与汽车贷款，但是房屋净值贷款坏帐率升高更快，美国商业银行（Bank of America）去年第一季时，房屋净值贷款坏帐占所有贷款坏帐的9.4%，但到第四季却升高到占12.5%。
夏尔夫说，经由外界贷款经纪商引介的净值贷款，坏帐率高于银行自己所作的净值贷款，他说现在摩根、富国及其它银行多已减少接受经纪人的业务，转而以自己零售分行的客户为主，因为各分行平常就与客户有相当的往来。花旗集团（Citigroup）经由经纪人的房屋净值贷款已经减少90%。
在房价下跌最严重的加州与佛罗里达，金融机构多已停止净值贷款。夏尔夫说，这产品本来就是帮助人们改建房子或合并债务用的，现在要让它回归本意。
来源:世界日报
